融资租赁业发展报告（4篇）

【第1篇】融资租赁业发展报告

国内外融资租赁行业运营现状及未来发展（附报告目录）

1、全球融资租赁业业务情况

全球融资租赁行业自 80 年代以来高速增长。wcg（世界融资租赁年报）显示，全球融资租赁业市场规模从 1989 年的 2,044亿美元扩增至 2013 年的 8,840 亿美元，年复合增长率 6.3%。到2023年全球租赁市场市场规模已超1.25万亿美元，总体上呈稳健持续的扩张态势。区域上，融资租赁业务主要分布在三个地区：北美、欧洲和亚洲，其中：美国是全球融资租赁业最发达的国家之一，目前已经成为仅次于银行信贷的第二大融资方式，融资租赁业渗透率（租赁规模／固定资产投资）保持在 20%以上，历史中位数 29%，占全球总份额的35%以上；欧洲租赁业渗透率维持在 10%-20%之间，德国是欧洲最大的融资租赁市场，总体上欧洲占全球份额为第二高，同样超过30%；亚洲融资租赁业近年来强劲增长，特别是中国，以年均 50%多的增速，在全球租赁市场排名逐年提高，2010 年超过日本成为亚洲第一、全球第二，亚洲也是近十几年增长最快的地区，其份额占比位列全球第三。

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相关报告：北京普华有策信息咨询有限公司《2019-2025年国内外融资租赁行业运行现状及投资前景预测报告》

2、中国融资租赁业业务情况

中国融资租赁业发端于 1981 年东方租赁有限公司的成立，但真正快速发展起自 2008 年。由于监管和法律的放开，中国融资租赁业一枝独秀，逆势飞扬，集中表现在企业数量、注册资本、租赁规模同步快速扩张。

行业结构上，西部地区企业数量上升，东中部地区数量占比分别微降 0.7 和 1个百分点，但仍有近 75%的租赁企业集中在上海、天津、广州、深圳和北京 5 个城市；租赁资产主要分布于交通运输设备、通用机械设备、工业装备、建筑工程设备、基础设施及不动产，正在逐步进入节能环保、通信电子等新兴行业，有利于促进我国经济转型升级。行业风险管理能力提高，商务部主管的外资、内资融资租赁公司 2014 年底租金逾期率为 1.7%，同比略有下降，与普华永道在《2014 年上半年中国十大上市银行业绩分析》中发布的银行逾期率 1.63%的水平大体相当。（资料来源：wcg 和商务部流通业发展司《中国融资租赁业发展报告 2015》）

企业方面，截至 2018 年 12 月底，全国融资租赁企业（不含单一项目公司、分公司、spv 公司和收购海外的公司）总数约为 11,777 家，较上年底的 9,676 家增加了 2,101 家，增长 21.7%。其中：金融租赁为 69 家，内资租赁为 397 家，较上年底的 280 家增加了 117 家，增长 41.8%，外资租赁全国共 11,311 家，较上年底的 9,327 家，增加了 1984 家，增长 21.3%。2018 年 5 月 8 日，商务部发布了《商务部办公厅关于融资租赁公司、商业保理公司和典当行管理职责调整有关事宜的通知》，商务部已将制定融资租赁公司、商业保理公司、典当行业务经营和监管规则职责划给银保监会，自 4 月 20日起，有关职责由银保监会履行。截至 2018 年 12 月底，行业注册资金统一以 1：6.9 的平均汇率折合成人民币计算，约合 32,763 亿元，较上年底的 32,331 亿元增加 432 亿元，增长 1.33%。

3、融资租赁行业未来发展情况

当前，中国融资租赁业发展面临各方面良好机遇，发展潜力巨大。一是经济调整、产业结构转型升级，释放了巨大的市场需求；二是城镇化、工业化创造了广阔的发展空间；三是以对内对外开放为主线的金融改革浪潮，带给融资租赁业更多的金融合作方式与渠道；四是互联网将在融资端、客户端、商业模式和风险管理等方面推动融资租赁业纵深发展；五是国家和地方层面不断出台利好发展的相关政策，特别是 2015 年 8 月、9 月，国务院连续发布《关于加快融资租赁业发展的指导意见》和《关于促进金融租赁行业健康发展的指导意见》；2023年5月，商务部发布《关于融资租赁公司、商业保理公司和典当行管理职责调整有关事宜的通知》，正式将制定融资租赁公司、商业保理公司经营和监管规则职责划给银保监会。2023年7月，深圳市金融办(市金融监管局)官网发布的机构主要职能中，包括对融资租赁公司实施监管。政策利好显著。良好的发展机遇，以及目前与发达国家相比不高的发展水平，必将带来全行业快速发展，各类资本加速进入，产业集聚和带动效应凸显。

从行业现状看，中小企业融资难的问题依然严峻，给类金融业务较大发展空间。中小企业是国民经济重要推动力，对于增加就业、稳定社会、活跃经济起到了重要作用，但中小企业财务制度和公司治理存在不规范的情况。由于信息不对称、信用缺乏、企业规模小、抗风险能力弱等原因导致其很难从信贷机构获得融资，从而阻碍中小企业发展壮大。类金融公司在放贷标准、担保物、盈利能力等方面的要求较传统信贷机构低，通过为中小企业提供融资租赁、典当等方式使中小企业更易融入资金，缓解其经营困境。基于我国中小企业目前及可预见的未来将继续面临融资难、融资贵的问题，类金融业务仍将有较大发展空间。

从目前政策导向看，租赁行业从此前的双轨制监管逐渐转变为统一监管，融资租赁公司的监管政策制定交由银保监会负责，同时，由于内资和外资融资租赁公司数量众多，预计具体监管实施交由各地方金融监管局。新监管体系下，预计融资租赁行业监管趋严。

从渗透率看，2023年中国融资租赁业渗透率明显低于欧美等发达国家，也不及日本等亚洲主要经济体，空间巨大，潜力巨大。

《2019-2025年国内外融资租赁行业运行现状及投资前景预测报告》

第一章 融资租赁行业概况

1.1 融资租赁行业的界定

1.1.1 融资租赁的定义

1.1.2 融资租赁的分类

1.1.3 融资租赁企业分类及经营范围

1.2 行业盈利模式分析

1.2.1 盈利点分析

1.2.2 盈利模式分析

第二章：2019-2025年中国融资租赁行业传统领域市场容量预测

2.1 中国融资租赁行业主要应用领域结构分析

2.2 2019-2025年融资租赁在飞机领域的市场容量预测

2.2.1 融资租赁在飞机领域的应用分析

（1）飞机领域融资租赁需求分析

（2）我国飞机租赁业务领域所面临的挑战

2.2.2 未来融资租赁在飞机领域的主要竞争者分析

2.2.3 未来中国飞机租赁主要运营模式分析

（1）传统租赁方式依然存在

（2）abs模式（银行参与）

（3）飞机spv模式

（4）可退出的融资租赁

（5）“囤飞机模式”与“随卖随贷模式”

2.2.4 2019-2025年融资租赁在飞机领域的市场容量预测

（1）2014-2023年中国通用航空飞机数量

（2）2019-2025年中国通用航空飞机数量预测

（3）2019-2025年中国融资租赁在飞机领域的市场容量预测

2.3 2019-2025年融资租赁在船舶领域的市场容量预测

2.3.1 融资租赁在船舶领域的应用分析

2.3.2 未来融资租赁在船舶领域的主要竞争对手分析

2.3.3 未来船舶租赁主要运营模式分析

（1）传统模式延续

a、直接租赁

b、售后回租

（2）新模式的创新

2.3.4 2019-2025年融资租赁在船舶领域的市场容量预测

2.4 2019-2025年融资租赁在印刷设备领域的市场容量预测

2.4.1 印刷设备领域融资租赁需求分析

2.4.2 融资租赁在印刷领域的竞争分析

（1）主要业务提供者

（2）业务格局

（3）区域情况

2.4.3 未来主要印刷设备租赁模式分析

2.4.4 融资租赁在印刷领域的市场容量预测

2.5 2019-2025年融资租赁在工程机械领域的市场容量预测

2.5.1 工程机械领域融资租赁需求分析

2.5.2 未来融资租赁在工程机械领域的主要竞争者分析

（1）不同类型企业之间的竞争

1）租赁公司类型分析

2）不同类型企业占比分析

（2）不同规模企业之间的竞争

1）不同资产规模企业占比分析

2）不同设备拥有量企业占比分析

3）不同注册资金企业占比分析

（3）不同性质企业之间的竞争

1）不同性质企业占比分析

2）各性质企业优劣势分析

2.5.3 未来主要工程机械租赁模式分析

（1）国外典型模式借鉴

（2）未来中国工程机械租赁主要模式分析

2.5.4 2019-2025年融资租赁在工程机械领域的市场容量预测

2.6 2019-2025年融资租赁在汽车领域的市场容量预测

2.6.1 汽车领域融资租赁需求分析

2.6.2 未来融资租赁在汽车领域的主要竞争对手分析

2.6.3 未来主要汽车融资租赁模式分析

（1）直接融资租赁模式分析

（2）售后回租模式分析

（3）委托租赁模式分析

2.6.4 2019-2025年融资租赁在汽车领域的市场容量预测

（1）2019-2025年中国汽车行业市场规模预测

（2）2019-2025年融资租赁在汽车领域的市场容量预测

第三章：2019-2025年中国融资租赁行业新兴领域市场容量预测

3.1 2019-2025年融资租赁在医疗设备领域的市场容量预测

3.1.1 医疗设备领域融资租赁需求分析

3.1.2 未来融资租赁在医疗设备领域的主要竞争对手分析

3.1.3 未来主要医疗设备融资租赁模式分析

（1）传统模式分析

1）抽成租赁模式分析

2）分成租赁模式分析

3）合作租赁模式分析

4）回租赁模式分析

（2）新模式的创新

1）转租赁模式分析

2）创新产品租赁模式分析

3.1.4 2019-2025年中国融资租赁在医疗设备领域的市场容量预测

（1）2019-2025年中国医疗设备行业市场规模预测

（2）2019-2025年融资租赁在医疗设备领域的市场容量预测

3.1.5 未来中国医疗设备领域融资租赁的需求结构分析

3.2 2019-2025年融资租赁在基础建设领域的市场容量预测

3.2.1 基础设施建设融资租赁需求分析

3.2.2 未来融资租赁在基础建设领域的主要竞争对手分析

3.2.3 未来主要基建融资租赁模式分析

（1）直接租赁模式分析

（2）售后回租模式分析

（3）杠杆融资租赁模式分析

3.2.4 2019-2025年融资租赁在基础建设领域的市场容量预测

（1）2019-2025年中国基础建设市场规模预测

（2）2019-2025年融资租赁在基础建设领域的市场容量预测

3.3 未来潜力巨大的新型领域预测

3.3.1 教育领域的开拓策略

（1）涉足的主体推荐

（2）涉足的模式推荐

（3）涉足的风险分析

3.3.2 房地产领域的开拓策略

（1）涉足的主体推荐

（2）涉足的模式推荐

（3）涉足的风险分析

3.3.3 it领域的开拓策略

（1）涉足的主体推荐

（2）涉足的模式推荐

（3）涉足的风险分析

3.3.4 新能源、清洁能源领域的开拓策略

（1）涉足的主体推荐

（2）涉足的模式推荐

（3）涉足的风险分析

3.3.5 节能环保设备领域

（1）涉足的主体推荐

（2）涉足的模式推荐

（3）涉足的风险分析

第四章：2019-2025年中国融资租赁行业整体市场容量预测

4.1 2019-2025年融资租赁行业主要细分市场容量预测总结

4.2 未来中国融资租赁行业发展环境分析

4.2.1 宏观经济走势及影响分析

（1）中国gdp走势及影响分析

（2）固定资产投资走势及影响分析

（3）工业发展走势及影响分析

4.2.2 相关政策及其影响分析

（1）发达国家融资租赁相关政策经验借鉴

1）美国融资租赁行业政策扶持经验借鉴

2）日本融资租赁行业政策扶持经验借鉴

3）韩国融资租赁行业政策扶持经验借鉴

（2）近年来中国融资租赁行业相关政策影响分析

1）融资租赁行业监管环境及影响分析

2）融资租赁行业法律环境及影响分析

3）融资租赁行业会计环境及影响分析

4）融资租赁行业税收环境及影响分析

5）商务部关于融资租赁发展指标意见解读

6）关于未来中国融资租赁行业相关政策动向的建议

4.2.3 社会环境及影响分析

（1）城市化进程及其影响分析

（2）节能环保及其影响分析

4.2.4 金融环境及影响分析

（1）社会资金供应环境分析

（2）社会资金需求环境分析

（3）其他融资业态竞争分析

1）商业银行融资业态

2）信托行业融资业态

3）典当行业融资业态

4）担保行业融资业态

4.2.5 基于pest模型融资租赁行业影响分析

（1）对行业盈利水平的影响

（2）对行业经营环境的影响

（3）对行业竞争格局的影响

（4）对行业发展前景的影响

4.3 2019-2025年中国融资租赁行业市场容量分析

4.3.1 不同gdp渗透率融资租赁市场容量预测

4.3.2 不同市场渗透率融资租赁市场容量预测

4.3.3 中国融资租赁市场渗透率预测

第五章：中国融资租赁行业发展存在的问题及解决路径剖析

5.1 国家政策、监管层面问题及未来解决路径分析

5.1.1 政策、监管层面的问题剖析

5.1.2 国家政策、监管层面问题未来解决路径建议

（1）建立健全融资租赁法律体系

（2）加大政策扶持力度

（3）拓宽融资渠道，开辟稳定的资金来源渠道

5.2 中国融资租赁企业融资难题剖析

5.2.1 现阶段中国融资租赁企业融资渠道分析

（1）银行贷款渠道分析

（2）同业拆入渠道分析

（3）金融债券发行渠道

（4）吸纳股东定期存款

（5）境外外汇借款渠道

5.2.2 现阶段中国融资租赁企业融资存在的问题分析

5.3 未来融资租赁企业融资渠道创新分析——租赁资产证券化

5.3.1 租赁资产证券化概述

（1）定义

（2）基本交易结构

1）主要参与机构

2）运作流程

（3）运作机理

1）资产重组机理

2）风险隔离机理

3）信用增级机理

5.3.2 租赁资产证券化的融资优势分析

（1）拓宽融资渠道

（2）降低融资成本

（3）提高资金流动性

5.3.3 租赁资产证券化的可行性分析

（1）租赁资产证券化的实施条件

（2）租赁资产证券化的可行性分析

1）租赁资产满足证券化基础资产的特性要求

2）资产证券化法律保障体系初步建立

3）租赁资产支持证券的需求市场稳定

5.3.4 租赁资产证券化模式设计分析

（1）设计原则

（2）具体设计

1）资产池的组建和定价

1、资产池的组建

2、资产池的定价

2）spv模式的选择

1、spv模式的选择的考量因素

2、spv模式的比较分析

3、中国租赁资产证券化spv模式的选择

5.3.5 租赁资产证券化模式的运行

5.3.6 租赁资产证券化的风险及防范

（1）基础资产质量风险及防范

1）承租人提前偿付风险及防范

2）承租人违约风险及防范

（2）交易结构风险及防范

1）欺诈风险及防范

2）失效风险及防范

3）等级下降风险及防范

5.3.7 租赁资产证券化模式雏形案例分析

（1）远东国际租赁有限公司案例分析

（2）工银金融租赁有限公司案例分析

第六章：未来中小企业融资租赁业务发展趋势分析

6.1 中小企业为未来融资租赁最有潜力的市场

6.1.1 中小企业的战略地位分析

（1）中小企业规模分析

（2）中小企业地区分布

（3）中小企业行业分布

6.1.2 中小企业融资困境剖析

（1）中小企业融资渠道狭窄

（2）中小企业融资成本高

（3）中小企业融资结构不合理

6.1.3 融资租赁有效解决中小企业的资金瓶颈

6.1.4 未来中小企业在融资租赁市场中的战略地位分析

6.2 中小企业融资租赁发展困境及创新对策分析

6.2.1 现阶段中小企业融资租赁问题剖析

6.2.2 未来中小企业融资租赁方式创新发展的对策设计

（1）强化功能创新，完善融资租赁发展政策

（2）完善立法工作，确保中小企业融资租赁的法律支持

（3）加强业务创新，提升融资租赁公司的专业化发展水平

（4）正确处理合同主体间关系，确保承租人对出卖人有索赔权

6.3 未来涉足中小企业融资租赁业务的主体及进入模式预判

6.3.1 银行系融资租赁公司及其进入模式分析

6.3.2 厂商系融资租赁公司及其进入模式分析

（1）厂商系融资租赁公司swot分析

（2）主要竞争者分析

（3）涉足模式分析

（4）涉足中小企业融资租赁业务的建议

6.3.3 独立第三方融资租赁公司及其进入模式分析

（1）独立第三方融资租赁公司swot分析

（2）主要竞争者分析

（3）涉足模式分析

（4）涉足中小企业融资租赁业务的建议

第七章中国融资租赁细分市场潜力分析

7.1 飞机融资租赁行业发展潜力

7.1.1 航空行业租赁模式分析

7.1.2 航空行业问题分析

7.1.3 航空行业设备需求分析

7.1.4 飞机融资租赁行业风险因素分析

7.1.5 飞机融资租赁企业竞争格局分析

7.1.6 飞机融资租赁行业趋势及前景分析

7.2 船舶融资租赁行业发展潜力

7.2.1 船舶融资租赁模式分析

7.2.2 航运行业融资租赁的特点和优势

7.2.3 航运行业设备需求分析

7.2.4 船舶融资租赁行业风险因素分析

7.2.5 船舶融资租赁行业余额及渗透率

7.2.6 船舶融资租赁企业竞争格局分析

7.2.7 船舶融资租赁行业趋势及前景分析

7.3 汽车融资租赁行业发展潜力

7.3.1 汽车融资租赁模式分析

7.3.2 汽车行业配套政策分析

7.3.3 汽车行业租赁需求分析

7.3.4 汽车融资租赁行业风险因素分析

7.3.5 汽车融资租赁行业余额及渗透率

7.3.6 汽车融资租赁企业竞争格局分析

7.3.7 汽车融资租赁行业趋势及前景分析

7.4 教育融资租赁行业发展潜力

7.4.1 教育融资租赁意义分析

7.4.2 教育行业融资租赁业务规划分析

7.4.3 教育行业融资需求分析

7.4.4 教育融资租赁行业风险因素分析

7.4.5 教育融资租赁行业余额及渗透率

7.4.6 教育融资租赁企业竞争格局分析

7.4.7 教育融资租赁行业趋势及前景分析

7.5 基础设施融资租赁行业发展潜力

7.5.1 基础设施租赁模式分析

7.5.2 基建行业配套政策分析

7.5.3 基建行业设备需求分析

7.5.4 基础设施融资租赁行业风险因素分析

7.5.5 基础设施融资租赁模式特点分析

7.5.6 基础设施融资租赁行业趋势及前景分析

7.6 医疗设备融资租赁行业发展潜力

7.6.1 医疗设备租赁模式分析

7.6.2 医疗行业配套政策分析

7.6.3 医疗行业设备需求分析

7.6.4 医疗设备融资租赁行业风险因素分析

7.6.5 医疗设备融资租赁行业余额及渗透率

7.6.6 医疗设备融资租赁企业竞争格局分析

7.6.7 医疗设备融资租赁行业作用及前景分析

7.7 印刷设备融资租赁行业发展潜力

7.7.1 印刷设备租赁问题分析

7.7.2 印刷行业配套政策分析

7.7.3 印刷行业设备需求分析

7.7.4 印刷设备融资租赁行业风险因素分析

7.7.5 印刷设备融资租赁行业优势分析

7.7.6 印刷设备融资租赁企业竞争格局分析

7.7.7 印刷设备融资租赁行业趋势及前景分析

7.8 工业装备融资租赁行业发展潜力

7.8.1 工业装备租赁模式分析

7.8.2 工业装备行业设备需求分析

7.8.3 工业装备融资租赁行业风险因素分析

7.8.4 工业装备融资租赁行业渗透率

7.8.5 工业装备融资租赁企业竞争格局分析

7.8.6 工业装备融资租赁行业趋势及前景分析

第8章中国融资租赁行业区域投资决策

8.1 融资租赁重点省市发展经验分析

8.1.1 融资租赁“天津模式”解析

8.1.2 天津市固定资产投资规模分析

8.1.3 天津市融资租赁行业配套政策

8.1.4 天津市融资租赁市场发展现状

8.1.5 天津市融资租赁企业问题分析

8.1.6 天津市融资租赁市场规模分析

8.1.7 天津市融资租赁市场前景预测

8.2 融资租赁其它省市投资决策参考

8.2.1 北京市融资租赁行业投资可行性

（1）北京市固定资产投资规模分析

（2）北京市融资租赁行业配套政策

8.2.2 上海市融资租赁行业投资可行性

（1）上海市固定资产投资规模分析

（2）上海市融资租赁行业配套政策

（3）上海市融资租赁市场发展现状

（4）上海市融资租赁企业竞争现状

（5）上海市融资租赁市场规模分析

（6）上海市融资租赁市场前景预测

8.2.3 重庆市融资租赁行业投资可行性

（1）重庆市固定资产投资规模分析

（2）重庆市经济运行分析

（3）重庆市融资租赁行业配套政策

（4）重庆市融资租赁市场发展现状

（5）重庆市融资租赁市场规模分析

（6）重庆市融资租赁市场前景预测

8.2.4 广东省融资租赁行业投资可行性

（1）广东省固定资产投资规模分析

（2）广东省融资租赁行业配套政策

8.2.5 山东省融资租赁行业投资可行性

（1）山东省固定资产投资规模分析

（2）山东省融资租赁行业配套政策

（3）山东省融资租赁市场发展现状

（4）山东省融资租赁市场规模分析

（5）山东省融资租赁市场前景预测

8.2.6 浙江省融资租赁行业投资可行性

（1）浙江省固定资产投资规模分析

（2）浙江省融资租赁行业配套政策

（3）浙江省融资租赁市场发展特点

（4）浙江省融资租赁企业竞争现状

（5）浙江省融资租赁市场规模分析

8.2.7 福建省融资租赁行业投资可行性

（1）福建省固定资产投资规模分析

（2）福建省融资租赁行业配套政策

8.2.8 江苏省融资租赁行业投资可行性

（1）江苏省固定资产投资规模分析

（2）江苏省融资租赁行业政策建议

（3）江苏省融资租赁市场发展现状

（4）江苏省融资租赁企业竞争现状

（5）江苏省融资租赁市场规模分析

（6）江苏省融资租赁市场前景预测

8.2.9 湖北省融资租赁行业投资可行性

（1）湖北省固定资产投资规模分析

（2）湖北省融资租赁行业政策建议

（3）湖北省融资租赁市场发展现状

第九章：中国融资租赁行业投资分析

9.1 融资租赁行业投资特性分析

9.1.1 融资租赁行业投资壁垒

（1）资金实力障碍

（2）经营资质障碍

（3）人力资源障碍

9.1.2 融资租赁行业投资风险

（1）产品市场风险

（2）金融风险

（3）贸易风险

（4）技术风险

9.2 融资租赁行业投资趋势分析

9.2.1 外资企业投资趋势分析

9.2.2 国内企业投资趋势分析

（1）兼并与重组趋势分析

（2）增资趋势分析

（3）上市融资趋势

9.3 融资租赁行业龙头企业未来投资特性分析

9.3.1 国银金融租赁有限公司未来投资特性分析

9.3.2 工银金融租赁有限公司未来投资特性分析

9.3.3 远东宏信有限公司未来投资特性分析

9.3.4 天津渤海租赁有限公司未来投资特性分析

9.3.5 华融金融租赁股份有限公司未来投资特性分析

9.3.6 建信金融租赁股份有限公司未来投资特性分析

9.3.7 交银金融租赁有限公司未来投资特性分析

9.3.8 招银金融租赁有限公司未来投资特性分析

9.3.9 中航国际租赁有限公司未来投资特性分析

9.3.10 兴业金融租赁有限公司未来投资特性分析

（1）2023年融资租赁行业发展剖析

1）融资租赁行业企业规模分析

a、企业数量规模分析

b、企业资产规模分析

2）融资租赁行业市场规模分析

a、市场规模走势分析

b、市场规模结构分析

c、市场规模区域分析

3）融资租赁行业的市场渗透率

4）融资租赁行业主要竞争者分析

a、主要竞争主体分析

b、主要竞争者竞争力评价

c、主要竞争者市场占有率分析

5）融资租赁行业景气程度分析

a、银行系租赁公司发展前景

b、厂商系租赁公司发展前景

c、独立第三方租赁公司发展前景

【第2篇】外资融资租赁行业发展报告

由天津大学中国社会计算研究中心研发的 “中国(东疆)融资租赁行业发展指数”自2023年11月首次发布，目前已发布19期。

本期看点

1、4月份融资租赁行业指数的样本企业增加到200家左右。

2、4月份融资租赁行业综合指数的一致指数为104.02点，依旧保持上升趋势。

3、4月份融资租赁行业盈利能力的一致指数小幅上升为106.25点。

4、4月份运营能力一致指数2023年4月份的值为104.01点，较上月基本持平。

5、4月份汽车类发展一致指数为103.99点、设备类发展一致指数为103.85点，与综合指数发展趋势基本相同。

6、4月份资产不良率大于1%的企业占比为21.51%，较3月份基本持平。

本期报告精要

综合指数的一致指数在2023年4月的数值为104.02点，较2023年3月的103.49点相比小幅上升，与前期先行指数的趋势基本吻合；综合指数的先行指数在2023年1月上升到103.59点，2023年2月小幅下降到103.22点，2023年3月上涨到104.72点，2023年4月上涨到104.99点，也是自2023年以来的最高点，自 2023年8月份以来，先行指数处于波动上升的状态，向上趋势较为明显。综合以上分析，综合指数的一致指数和先行指数在2023年4月都达到2023年以来的最高点，表明融资租赁行业整体发展态势良好，未来持续向好的可能性增加。

中国（东疆）融资租赁行业发展指数—综合指数

（先行指数部分）

中国（东疆）融资租赁行业发展指数—综合指数

（一致指数部分）

2023年4月份的盈利能力一致指数持续上升，由2023年3月份的105.84点上升到2023年4月份的106.25点，较2023年4月份的99.94点增加将近6.31点，同比增幅较大，为2023年1月份以来的最高点；盈利能力先行指数自2023年12月以来连续三个月增加，2023年2月有小幅下降，2023年4月份的盈利能力先行指数为104.82点，较2023年3月份的104.50点有微幅上升。

东疆发展指数—盈利能力分项指数

（一致指数部分）

2023年4月份的汽车类发展一致指数有所上升，由2023年3月份的103.72点上升到2023年4月份的103.99点，较2023年3月份的102.39点上升1.6点；汽车类发展先行指数自2023年3月以来有较大幅度增加，2023年4月份的汽车类发展先行指数继续上升，为106.22点，可以预期汽车类融资租赁企业有发展向好的趋势。

东疆发展指数—汽车类综合指数

融资租赁全行业样本企业案件开庭数量

与融资租赁全行业样本企业相关的4月份开庭案件数约3231件，2023年同期开庭案件数1600件，2023年4月同比上升约101.94%，与2、3月份的同比增幅有明显减少，其中本月开庭数前十的融资租赁全行业样本企业如下表所示：

4月份融资租赁全行业案件数前十的企业名单

中国（东疆）融资租赁行业发展指数介绍

part 1

为什么要编制这份指数？

发挥天津东疆保税港区租赁产业创新发展的全国领先优势及示范标杆作用，结合率先打造租赁产业2.0升级版及深化自贸试验区金融创新的工作需要，建设高质量的国家租赁创新示范区。

通过对以东疆保税港区中有代表性的融资租赁公司为主体的企业运行数据及开源大数据结合进行分析，将融资租赁行业的运行态势、发展潜力、风险程度进行客观展示，为投资人、承租人、产业政策制定者等提供决策参考工具。

part 2

发布单位

“中国（东疆）融资租赁行业发展指数”的编制工作受天津东疆保税港区管委会委托，由中国社会计算研究中心完成。

中国社会计算研究中心隶属于天津大学，是一个多学科的、跨领域合作的、开放性的专业智库，致力于利用对复杂经济与社会系统的研究优势为政府、企业等提供智力支持。

part 3

样本企业基本情况

目前样本企业有200家左右，其中大股东为央企的有25家，大股东为上市公司的有35家，金融租赁公司有12家，外资融资租赁公司172家；按存续期限，其中成立3年及以内的企业占比20.5%，成立4-8年的占比65.5%，成立9年及以上占比14%；头部企业所占比重较高，实力较为雄厚，对融资租赁行业的发展趋势具有较好指标作用。

【第3篇】融资租赁行业发展报告

一、基本情况

租赁是指出租人在约定期限内将资产使用权让给承租人取得租金的行为。租赁的主要动机在于：减税；降低交易成本；避免不确定性。根据租赁方式划分，租赁可分为融资租赁和经营租赁。融资租赁指出租人根据承租人的决定，向承租人选择的第三方（供应商）购买承租人选定的设备，再将设备（物品）使用权让渡承租方。在不间断的长期租赁期内，出租人通过收取租金的方式，收回全部或大部分投资。出租人和承租人可以在租赁期满时就租赁物的所有权达成一致；租赁物的所有权没有约定或者约定不明确，租赁物的所有权属于出租人。我国融资租赁行业重点企业主要有皇庭国际和香溢融通。

基本情况

资料来源：智研咨询整理

二、经营情况

通过对比两家企业的资产总额情况，能够看出皇庭国际的资产总额规模要大于香溢融通，但是皇庭国际的资产总额呈现下降的态势，而香溢融通的资产总额基本维持上升的态势。截至2023年q3季度，皇庭国际和香溢融通的资产总额分别为109.81亿和37.4亿。

2018-2023年两家企业资产总额情况（亿）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

从近年来两家企业的营业收入情况来看，皇庭国际和香溢融通都呈现下降的态势，且总体而言皇庭国际的营业收入规模要大于香溢融通。2023年年底，皇庭国际和香溢融通的营业收入分别为7.54亿和1.61亿，2023年前三季度，两家企业的营业收入为5亿和1.14亿。

2018-2023年两家企业营业收入情况（亿）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

通过对比两家企业的毛利率情况，能看出近年来香溢融通的毛利率增长幅度较大，在2023年之前香溢融通的毛利率要低于皇庭国际，而在2023年首次超过皇庭国际。截至2023年q3季度，皇庭国际和香溢融通的毛利率分别为68.52%和64.02%。

2018-2023年两家企业毛利率情况（%）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

从两家企业的净利率情况来看，皇庭国际近年来净利润水平下滑严重，从2023年的盈利0.91亿下降至2023年的净亏损11.57亿。而香溢融通的净利润水平较为稳定。

2018-2023年两家企业净利润情况（亿）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

三、业务布局

通过对比两家企业的融资租赁业务收入情况来看，皇庭国际的融资租赁业务收入呈现逐年下降的态势，从2023年的0.43亿下降至2023年的不到一千万仅为0.09亿；而香溢融通的融资租赁业务收入逐年上升，其从2023年的0.26亿上升至2023年的0.75亿。

2019-2023年两家企业融资租赁业务收入情况（亿）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

相关报告：智研咨询发布的《2023-2029年中国租赁行业市场调查及未来前景预测报告》

从两家企业的融资租赁业务毛利率情况来看，皇庭国际的融资租赁毛利率要低于香溢融通，且两家企业的融资租赁业务毛利率都呈现出一个下降的趋势。皇庭国际和香溢融通的融资租赁毛利率分别从2023年的68.43%和100%下降至2023年的24.21%和65.61%。

2019-2023年两家企业融资租赁业务毛利率情况（%）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

从香溢融通的2023年中报披露的主营收入构成来看，租赁业务占比最高，为35.44%，收入达到4437万；其次是其他业务，为2534万；担保业务第三，收入为2562万；典当业务则为2536万。

2023年上半年香溢融通主营收入构成（万）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

从皇庭国际的2023年中报披露的主营收入构成情况来看，商业运营业务收入最高为1.97亿，而融资租赁业务最低仅为450万元，表明融资租赁业务在皇庭国际企业战略中重视程度不断下降。

2023年上半年皇庭国际主营收入构成（亿）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

四、结论

通过对比两家企业的主要指标，能够看出皇庭国际在总营收情况优于香溢融通，但是近年来盈利能力下滑程度较大，弱于香溢融通；在业务布局方面较为接近。

主要指标对比

资料来源：智研咨询整理

以上数据及信息可参考智研咨询发布的《2023-2029年中国融资租赁行业发展动态及投资前景分析报告》。智研咨询是中国产业咨询领域的信息与情报综合提供商。公司以“用信息驱动产业发展，为企业投资决策赋能”为品牌理念。为企业提供专业的产业咨询服务，主要服务包含精品行研报告、专项定制、月度专题、可研报告、商业计划书、产业规划等。提供周报/月报/季报/年报等定期报告和定制数据，内容涵盖政策监测、企业动态、行业数据、产品价格变化、投融资概览、市场机遇及风险分析等。

【第4篇】2023上半年中国融资租赁业发展报告

2023年，重点22城迎来供地“两集中”新政，多个重点城市积极响应，租赁用地供应大幅提升。目前，越来越多的房企与地方国企开始进入住房租赁产业，并推动长租公寓品牌规模进一步扩大。

一、土地市场

1、年度租赁用地市场：新政要求22城集中供地，租赁住房用地占比10%

2023年政府工作报告中，“租赁住房”上升到国家战略层面，通过增加土地供应、集中建设等办法，切实增加保障性租赁住房和共有产权住房供给，规范发展长租房市场。“十四五规划”指出：单列租赁住房用地计划，探索利用集体建设用地和企事业单位自有闲置土地建设租赁住房，支持将非住宅房屋改建为保障性租赁住房，从土地供应端推动租赁市场发展。

2023年2月，重点22城供地“两集中”新政爆出，要求在22个重点城市实施供地“两集中”，2023年发布住宅用地公告不能超过三次。所谓“两集中”，即集中发布出让公告、集中组织出让活动。新政明确要求重点22个城市在年度计划中要单列租赁住房用地，占比一般不低于10%。

具体22个城市包括北上广深4个一线城市，以及南京、苏州、杭州、厦门、福州、重庆、成都、武汉、郑州、青岛、济南、合肥、长沙、沈阳、宁波、长春、天津、无锡等18个新一线及二线城市。

22个城市先后发布用地计划，2023年计划供应租赁住宅用地2123万㎡，占比宅地供应计划的11%，占比商品房用地供应计划的15%，基本达到10%的占地标准。其中，上海租赁住宅用地占比商品房用地42%、占比最高，北京租赁住宅用地占比39%、位列其次，济南占比为8%比重较低，其他城市则基本设置在10%以上的年度目标。

2、22城土地市场表现：“两集中”政策下，租赁用地供应大幅提升

“两集中”政策下，22个重点城市积极响应。截止至2023年底，22城实际成交租赁住宅用地845.98万㎡，完成了既定目标的40%。

不同城市因地制宜，租赁用地供应大幅提升。

全年三次集中供应后，仅北京100%完成了供应计划；上海、杭州、成都、宁波、合肥完成计划指标的60%以上。这其中，杭州、成都都是2023年人口净流入主要城市，区域房价地价也较为稳健。武汉完成供应计划的36%，深圳、广州、青岛、南京、重庆、福州、苏州、长沙、沈阳和天津等则在10-30%之间，剩余城市10%不到。

据悉，住房租赁用地的供应主要来源于纯租赁用地、竞自持和竞配建租赁用地。在第一批次中，“竞自持”和“竞配建”成为主旋律，是涉租赁用地的主要供应方式，主要集中在杭州、成都、合肥等强二线城市。由于变相提高了拿地价格，或将传导至房价，不利于市场的健康发展。于是，在政府指导下，各城在第二、三批次集中供地中减少了“竞自持”和“竞配建”，以拿地后配建租赁用地或自持租赁用地为主要来源。尤其是第三批次，以纯租赁用地为主，没有竞自持租赁用地成交。

3、小结

2023年，随着“租赁住房”上升到国家战略层面，全国重点城市开始因地制宜、增加租赁用地，土地市场供应多元化格局形成，有力地缓解了各地住房租赁市场结构性供需矛盾，推动和健全了多主体供给、多渠道保障、租售并举的住房制度。未来，对于一些市场下行压力较大的城市，土地出让门槛也将放松；而对于三轮土拍地市热度明显回升的城市，供地结构的调整也将促进市场恢复常态。经过三批次集中出让土地的尝试，地方政府和房企企业更加理性面对市场。2023年，集中供地土拍将保持在低位平稳运行，租赁住宅的建造实施任务依然严峻。

二、融资环境

2023年，长租公寓行业融资环境日益收紧。在经历了2023年集中暴雷的事件后，住房租赁企业融资难度进一步加大，投资进入更加理性的阶段。2023年，行业融资整体保持低位运行，房企普遍面临融资压力，不得不拓展更多融资渠道。

1、年度融资环境变化：资本遇冷，长租公寓企业普遍面临压力

2023年行业融资整体保持低位运行，长租公寓企业普遍面临融资压力。长租公寓领域融资总额在2023年达到峰值384.4亿元，随后在2023年、2023年持续下跌。

据迈点研究院统计，截至2023年底，市场上的融资行为主要包括住房租赁专项债券9笔、类reits产品2笔、股权融资1笔、信贷2笔，总计募集资金超过136亿元。发行住房租赁专项债券的房企背景包括民企、央企和国企，共计10家。从发行利率来看，12笔专项债票面利率较低，这与整体利率水平下降以及政府对住房租赁融资的支持有关。

从募集资金用途来看，绝大部分资金投向保障性租赁住房建设，剩下的用于补充流动资金和偿还银行贷款。如华润将不低于35亿元（发行总规模50亿元）拟用于住房租赁项目，不超过15亿元用于补充流动资金和偿还银行贷款；万科将21亿元（发行总规模30亿元）拟用于公司住房租赁项目建设和运营，剩余部分拟用于补充公司营运资金；荣盛将不低于21亿元（发行总规模30亿元）拟用于发行人住房租赁项目建设、住房租赁项目改建或升级等与住房租赁相关的投资，剩余部分用于补充公司营运资金。

总体来看，年度融资主要集中在房企发行的住房租赁专项资金债券。2023年的住房租赁专项资金债券投放量充足、发行规模大、利率低，一定程度上解决了长租公寓企业建设公寓的融资问题，尤其是房企，对于住房租赁专项资金虽然只有不到30%的资金可支配，但也可部分帮助房企解决融资方面的燃眉之急，利于促进住房租赁市场的长期规范化发展。

国办22号发文明确提出，进一步加强对保障性租赁住房项目的金融支持，除了将保障性租赁住房纳入reits 试点范围外，还支持银行提供长期贷款，支持租赁企业发行企业债券、公司债券、非金融企业债务融资工具等公司信用类债券。这也释放出国家为发展保障性租赁住房，放宽融资渠道的信号。公募reits作为创新金融工具，打通了投、融、建、管、退环节，保障了保障性租赁住房的权益融资渠道，有助于盘活住房租赁存量资产，解决住房租赁行业前期投入大、回报周期长的问题。由资产运营产生的净现金流是投资者分红付息的主要来源，公募reits的发行要求企业具备稳定的现金流，reits的落地将推动中国房地产行业大资管时代的到来。

未来，租赁住房的价值创造主要来自不动产资产本身的真实运营情况，这将驱动住房租赁品牌提高精细化运营管理能力，通过升级不动产的日常运营管理、提高租金收入和资产估值，带来长期的持有收益。

2、年度热门融资渠道：政策推动房企发行住房租赁债券

2.1房企系长租公寓的融资渠道

目前，长租公寓的主要融资类型包括股权融资、债券融资、现金流融资，常见的融资方式有pe/vc参与的公司股权融资、ipo、住房租赁专项债券、类reits、cmbs和abs等。

房企的重资产运营模式决定了其融资方式。不同于轻资产运营模式的长租公寓企业，由于无法提供抵押、在债权性融资方面比较困难、以未来的现金流作为资产进行股权融资，房企系长租公寓企业融资方式与一般商业地产类似，往往采用银行信贷、债券发行、类reits、cmbs等融资途径。

2.2政策推动房企发行住房租赁债券

住房租赁债券成为年度热门融资渠道主要是受到了政策对行业的扶持以及房企本身亟需融资救急的影响。

过去一年，中央发布了一系列发展保障性租赁住房的政策，明确提出支持银行业金融机构发行金融债券，为保障性租赁住房建设运营保驾护航。2023年7月2日，国务院办公厅发布《关于加快发展保障性租赁住房的意见》，明确提出加大对保障性租赁住房建设运营的信贷支持力度，支持银行业金融机构发行金融债券。在政策的推动下，各大房企纷纷布局住房租赁领域，积极发行住房租赁专项债券。

回顾住房租赁专项债券在我国的发展，早在2023年8月15日，发改委就发布《关于在企业债券领域进一步防范风险加强监管和服务实体经济有关工作的通知》，明确表明相关部门可以积极组织符合条件的企业发行债券专门用于发展住房租赁业务，住房租赁专项债券就开始步入房企融资的舞台；2023年3月21日，龙湖集团成功发行第一期30亿元人民币的五年期住房租赁专项公募债券，债券票面利率5.6%，这标志着全国首单住房租赁专项债券正式发行。

在中央“租购并举”和“房住不炒”基本纲要的引领下，金融机构对住房租赁专项债券的支持仍会持续一段时间，为“房企系”公寓的发展带来了长期利好。“房企系”公寓需把握窗口期，坚定长期发展战略，加速布局住房租赁市场。房企踊跃发行住房租赁专项债券进行融资背后，也说明了资本对于住房租赁市场的长期看好。

3、小结

因此，2023年整体融资环境遇冷的背后，融资能力强的“房企系”公寓企业依然通过大额融资解决了建设公寓的燃眉之急。同时，安歆集团获前海母基金数亿元pre-d轮融资的消息，也意味着其他类型公寓依然能够得到资本的青睐。另外，2023年，长租公寓市场或将再次开启资本上市之路，部分企业已经蠢蠢欲动，这也将加速行业洗牌。面对这一系列变化，中小品牌则需依据自身优点，尝试“强强捆绑”和“草船借箭”，探索更加多元化和精细化的资本路。以上为《中国住房租赁品牌发展报告（2021～2022）》节选内容，白皮书电子版已于近期发售。迈点研究院期待与您一起回顾和展望行业发展，共同见证与交流品牌发展态势。